تأسیس دفتر خانوادگی در سوئیس: ساختار، حاکمیت و امور بانکی
تیم مشاوره Move to Switzerland
مشاوره کارشناسی
سوئیس یکی از حوزههای قضایی پیشرو جهان برای دفاتر خانوادگی (Family Offices) است که تخمین زده میشود میزبان ۳,۵۰۰ تا ۴,۰۰۰ ساختار دفتر خانوادگی باشد که در مجموع تریلیونها فرانک سوئیس دارایی را مدیریت میکنند. ترکیب ثبات سیاسی، زیرساختهای بانکی، قطعیت قانونی و مخزن عمیقی از متخصصان واجد شرایط، سوئیس را به انتخابی طبیعی برای خانوادههایی تبدیل میکند که به دنبال حرفهایسازی مدیریت ثروت خود هستند. این راهنما ملاحظات کلیدی در تأسیس یک دفتر خانوادگی سوئیسی را پوشش میدهد.
دفتر خانوادگی تکنفره (SFO) در مقابل چندنفره (MFO)
اولین تصمیم ساختاری این است که آیا یک دفتر خانوادگی تکنفره (Single Family Office - SFO) تأسیس کنید که منحصراً به یک خانواده خدمت میکند، یا به یک دفتر خانوادگی چندنفره (Multi-Family Office - MFO) بپیوندید که به چندین خانواده خدمات میدهد. یک SFO کنترل کامل بر استراتژی سرمایهگذاری، حاکمیت و محرمانگی را فراهم میکند. این کار معمولاً برای داراییهای تحت مدیریت ۱۰۰ میلیون فرانک یا بیشتر مقرونبهصرفه است، زیرا هزینههای عملیاتی یک SFO با کادر کامل (شامل مدیرعامل، مدیر سرمایهگذاری، مدیر مالی، انطباق و امور اداری) میتواند بین ۱ تا ۳ میلیون فرانک در سال متغیر باشد. یک MFO خدمات حرفهای مدیریت ثروت را به چندین خانواده ارائه میدهد و هزینه زیرساخت، انطباق و تخصص را تقسیم میکند. MFOها برای خانوادههایی با ۲۰ تا ۱۰۰ میلیون فرانک دارایی که خواهان مدیریت در سطح نهادی بدون هزینه کامل یک دفتر اختصاصی هستند، مناسب میباشند. برای خانوادههایی در محدوده ۱۰۰ تا ۵۰۰ میلیون فرانک، یک رویکرد ترکیبی رایج است: یک SFO اختصاصی برای حاکمیت هسته اصلی، هماهنگی خانواده و تصمیمات استراتژیک، در ترکیب با مشارکت MFO یا بانک خصوصی برای اجرای سرمایهگذاری و تخصصهای خاص.
ساختارهای شرکتی سوئیس برای دفاتر خانوادگی
رایجترین ساختارهای قانونی برای دفاتر خانوادگی سوئیسی AG (شرکت سهامی) و GmbH (شرکت با مسئولیت محدود) هستند. AG ساختار ترجیحی برای دفاتر خانوادگی بزرگتر است. این ساختار نیاز به حداقل سرمایه ۱۰۰,۰۰۰ فرانک دارد (حداقل ۲۰٪ در هنگام ثبت پرداخت شده باشد، یعنی ۲۰,۰۰۰ فرانک)، انعطافپذیری در ساختار سهام ارائه میدهد و چارچوب حاکمیتی رسمی (هیئت مدیره، حسابرسان) را فراهم میکند که همتایان نهادی انتظار دارند. GmbH نیاز به حداقل سرمایه ۲۰,۰۰۰ فرانک (کاملاً پرداخت شده در زمان ثبت) دارد و اداره آن سادهتر است. این ساختار برای دفاتر خانوادگی کوچکتر که الزامات حاکمیتی AG در آنها ضروری نیست، مناسب است. صرفنظر از ساختار، یک شرکت سوئیسی که به عنوان دفتر خانوادگی فعالیت میکند باید حداقل یک مدیر مقیم سوئیس داشته باشد.
الزامات حاکمیتی
حاکمیت دفتر خانوادگی سوئیسی باید چندین حوزه کلیدی را پوشش دهد. ترکیب هیئت مدیره معمولاً باید شامل ترکیبی از اعضای خانواده و متخصصان مستقل باشد. بهترین شیوه در سوئیس پیشنهاد میدهد حداقل یک مدیر مستقل با تخصص مالی مرتبط و در حالت ایدهآل برای دفاتر بزرگتر، هیئت مدیرهای با اکثریت اعضای مستقل وجود داشته باشد. یک کمیته سرمایهگذاری — جدا از هیئت مدیره — باید سیاست سرمایهگذاری، پارامترهای ریسک، اهداف تخصیص دارایی و نظارت بر عملکرد را تعیین کند. یک منشور یا قانون اساسی خانوادگی، ارزشهای خانواده، فرآیندهای تصمیمگیری، قوانین جانشینی و مأموریت دفتر را رسمی میکند. چارچوبهای انطباق و گزارشدهی باید الزامات نظارتی سوئیس را برآورده کنند. گزارشدهی منظم به اعضای خانواده — حداقل به صورت فصلی — باید عملکرد سرمایهگذاری، شاخصهای ریسک، هزینهها و مسائل حاکمیتی را پوشش دهد. ممیزی حرفهای (قانونی یا داوطلبانه) شفافیت و پاسخگویی را فراهم میکند.
روابط بانکی
یک دفتر خانوادگی سوئیسی معمولاً با چندین بانک رابطه دارد. بانک حضانتی (Custodian) داراییهای مالی خانواده را نگه میدارد و از آنها محافظت میکند. بانکهای بزرگ سوئیس (UBS، جولیوس بائر، پیکتت، لومبارد اودیر) همگی خدمات حضانتی در سطح نهادی مناسب برای دفاتر خانوادگی ارائه میدهند. بانک(های) اجرایی مسئول اجرای معاملات، ارزهای خارجی و وامدهی هستند. برخی دفاتر خانوادگی از یک بانک واحد برای هر دو وظیفه حضانت و اجرا استفاده میکنند؛ برخی دیگر ترجیح میدهند این عملکردها را برای مدیریت ریسک و قیمتگذاری رقابتی جدا کنند. حسابهای مدیریت نقدینگی در یک یا چند بانک سوئیسی هزینههای عملیاتی و نقدینگی کوتاهمدت را مدیریت میکنند. برای دفاتر خانوادگی با تخصیص داراییهای دیجیتال، بانکهای بومی کریپتو (SEBA Bank, Sygnum Bank) زیرساختهای حضانتی و معاملاتی تحت نظارت را فراهم میکنند.
تسوگ در مقابل زوریخ: انتخاب مکان شما
دو مکان پیشرو برای دفاتر خانوادگی سوئیسی زوریخ و تسوگ هستند که هر کدام مزایای متمایزی دارند. زوریخ عمیقترین مخزن استعدادهای حرفهای (مدیران سرمایهگذاری، وکلای، حسابرسان، افسران انطباق)، نزدیکی به بزرگترین مرکز مالی سوئیس، اتصال بینالمللی عالی (فرودگاه زوریخ) و فضای فرهنگی پرجنبوجوشی را ارائه میدهد. با این حال، زوریخ هزینههای دفتر بالاتر و نرخهای مالیات شخصی بالاتری دارد. تسوگ نرخهای مالیات شرکتی و شخصی به طور قابل توجهی پایینتری ارائه میدهد، اکوسیستم دفاتر خانوادگی پررونقی دارد (رتبه دوم ملی پس از ژنو)، اتصال عالی (۲۵ دقیقه با قطار تا زوریخ)، اداره کانتونی خوشامدگو و با تجربه در خدمت به دفاتر خانوادگی و اکوسیستم «دره کریپتو» برای دفاتری با تخصیص داراییهای دیجیتال دارد. برای بسیاری از دفاتر خانوادگی، راهکار بهینه ثبت شرکت در تسوگ (برای بهرهوری مالیاتی) با اعضای تیمی است که ممکن است در زوریخ یا سایر مکانهای نزدیک زندگی کنند.
ملاحظات نظارتی
دفاتر خانوادگی سوئیسی از محیط نظارتی نسبتاً سبکی بهرهمند میشوند اما باید برخی الزامات را رعایت کنند. انطباق با قوانین ضد پولشویی (AML) در صورتی که دفتر داراییهای مالی را مدیریت کند الزامی است. طبق قانون مؤسسات مالی (FINIG) و قانون خدمات مالی (FIDLEG)، مدیران دارایی برای داراییهای شخص ثالث نیاز به مجوز FINMA دارند. با این حال، یک SFO خالص که فقط داراییهای خود خانواده را مدیریت میکند، عموماً از این الزام معاف است. تعهدات مالیاتی برای نهاد دفتر شامل مالیات بر درآمد شرکت، مالیات بر سرمایه و مالیات بر ارزش افزوده (در صورت لزوم) است. تعهدات کارفرما (حق بیمههای تأمین اجتماعی، صندوق بازنشستگی، بیمه حوادث) در صورتی که دفتر کادر استخدامی در سوئیس داشته باشد اعمال میشود. ساختاردهی مناسب در ابتدا از پیچیدگیهای پرهزینه نظارتی در آینده جلوگیری میکند.
زمانبندی و هزینهها
تأسیس یک دفتر خانوادگی سوئیسی از ابتدا معمولاً ۳ تا ۶ ماه زمان میبرد، از طراحی اولیه ساختار تا تبدیل شدن به یک نهاد کاملاً عملیاتی. نقاط عطف کلیدی شامل: طراحی ساختار و مستندات قانونی (۲ تا ۴ هفته)، ثبت شرکت (۱ تا ۲ هفته برای فرآیند ثبت تجاری)، افتتاح حساب بانکی (۳ تا ۶ هفته شامل بررسی انطباق)، استخدام یا جایگزینی تیم (۴ تا ۱۲ هفته بسته به نقشها) و راهاندازی فناوری اطلاعات و عملیات (۲ تا ۴ هفته). هزینههای راهاندازی (هزینههای قانونی، ثبت، راهاندازی اولیه انطباق) معمولاً بسته به پیچیدگی بین ۵۰,۰۰۰ تا ۱۵۰,۰۰۰ فرانک متغیر است. هزینههای سالانه مستمر برای یک SFO متوسط (۳ تا ۵ کارمند) معمولاً بین ۱ تا ۲ میلیون فرانک شامل حقوق، هزینههای دفتر، ممیزی، امور حقوقی و انطباق است. ما به خانوادهها در مورد ساختار بهینه برای موقعیتشان مشاوره داده و کل فرآیند راهاندازی را از ثبت شرکت تا اولین جلسه هیئت مدیره مدیریت میکنیم.
مسیر شما به سوی سوئیس
خدمات تخصصی جابجایی و مشاوره استراتژیک برای افراد و خانوادههای با ارزش خالص دارایی بالا
رزرو مشاوره محرمانه