Établir un Family Office en Suisse : Structure, Gouvernance et Banque
Équipe de conseil Move to Switzerland
Conseil expert
La Suisse abrite environ 4 000 structures de family offices. C'est le choix naturel pour les familles souhaitant professionnaliser la gestion de leur fortune.
Single Family Office (SFO) vs Multi-Family Office (MFO)
Un SFO offre un contrôle total mais nécessite généralement plus de 100 millions de CHF d'actifs pour être rentable. Un MFO permet de partager les coûts d'infrastructure.
Structures de sociétés suisses
La SA (Société Anonyme) est privilégiée pour les grands offices, offrant flexibilité et prestige. La Sàrl (Société à responsabilité limitée) est plus simple à administrer.
Exigences de gouvernance
La gouvernance d’un family office suisse doit couvrir plusieurs domaines clés. La composition du conseil devrait généralement associer des membres de la famille et des professionnels indépendants. Les bonnes pratiques suisses recommandent au moins un administrateur indépendant disposant d’une expertise financière pertinente, et idéalement un conseil majoritairement indépendant pour les structures les plus importantes. Un comité d’investissement, distinct du conseil, devrait définir la politique d’investissement, les paramètres de risque, les objectifs d’allocation d’actifs et le suivi de la performance. Une charte ou constitution familiale formalise les valeurs de la famille, les processus de décision, les règles de succession et le mandat du bureau. Les cadres de conformité et de reporting doivent répondre aux exigences réglementaires suisses. Un reporting régulier aux membres de la famille, au minimum trimestriel, devrait couvrir la performance des investissements, les indicateurs de risque, les frais et les questions de gouvernance. Un audit professionnel, légal ou volontaire, apporte transparence et responsabilité.
Relations bancaires
Un family office suisse entretient généralement des relations avec plusieurs banques. La banque dépositaire conserve et protège les actifs financiers de la famille. Les grandes banques suisses, dont UBS, Julius Bär, Pictet et Lombard Odier, fournissent toutes des services de conservation de niveau institutionnel adaptés aux family offices. La ou les banques d’exécution gèrent l’exécution des transactions, le change et le crédit. Certains family offices utilisent une seule banque pour la conservation et l’exécution; d’autres préfèrent séparer ces fonctions pour la gestion du risque et la compétitivité des prix. Les comptes de gestion de trésorerie auprès d’une ou plusieurs banques suisses couvrent les dépenses opérationnelles et la liquidité à court terme. Pour les family offices exposés aux actifs numériques, des banques crypto régulées comme SEBA Bank et Sygnum Bank fournissent une infrastructure de conservation et de négociation réglementée.
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Considérations réglementaires
Les family offices suisses bénéficient d’un environnement réglementaire relativement léger, mais doivent respecter plusieurs exigences. La conformité AML est nécessaire si le bureau gère des actifs financiers. En vertu de la loi sur les établissements financiers (LEFin/FINIG) et de la loi sur les services financiers (LSFin/FIDLEG), les gestionnaires d’actifs de tiers doivent obtenir une autorisation de la FINMA. Toutefois, un single family office pur, qui gère uniquement les actifs propres de la famille, est généralement exempté de cette exigence. Les obligations fiscales de l’entité incluent l’impôt sur le bénéfice, l’impôt sur le capital et la TVA le cas échéant. Les obligations d’employeur, notamment les cotisations sociales, la caisse de pension et l’assurance accidents, s’appliquent si le bureau emploie du personnel en Suisse. Une structuration correcte dès le départ permet d’éviter des complications réglementaires coûteuses par la suite.
Calendrier et coûts
L'établissement complet prend 3 à 6 mois. Les coûts d'installation varient de 50 000 à 150 000 CHF selon la complexité des structures.
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