Een Family Office opzetten in Zwitserland: structuur, bestuur en bankieren
Move to Switzerland-adviesteam
Deskundig advies
Zwitserland is een van de belangrijkste rechtsgebieden ter wereld op het gebied van family offices, met naar schatting 3.500 à 4.000 family office-structuren die gezamenlijk biljoenen Zwitserse franken aan activa beheren. De combinatie van politieke stabiliteit, bankinfrastructuur, rechtszekerheid en een grote hoeveelheid gekwalificeerde professionals maakt Zwitserland de logische keuze voor gezinnen die hun vermogensbeheer willen professionaliseren. Deze gids behandelt de belangrijkste overwegingen bij het opzetten van een Zwitsers family office.
Single Family Office (SFO) versus Multi-Family Office (MFO)
De eerste structurele beslissing is of er één family office (SFO) wordt opgericht die uitsluitend één familie bedient, of dat we ons aansluiten bij een multi-family office (MFO) die meerdere families bedient. Een SFO biedt volledige controle over de investeringsstrategie, het bestuur en de vertrouwelijkheid. Om kosteneffectief te zijn, zijn doorgaans activa onder beheer van CHF 100 miljoen of meer nodig, aangezien de bedrijfskosten van een volledig bemande SFO (inclusief CEO, CIO, CFO, compliance en administratie) kunnen variëren van CHF 1 tot 3 miljoen per jaar. Een MFO biedt professionele vermogensbeheerdiensten aan meerdere gezinnen, waarbij de kosten van infrastructuur, compliance en expertise worden gedeeld. MFO's zijn geschikt voor gezinnen met een vermogen van CHF 20-100 miljoen die beheer op institutioneel niveau willen, zonder de volledige kosten van een speciaal kantoor. Voor gezinnen tussen de 100 en 500 miljoen CHF is een hybride aanpak gebruikelijk: een speciale SFO voor kernbestuur, gezinscoördinatie en strategische beslissingen, gecombineerd met MFO of partnerschappen met private banken voor de uitvoering van investeringen en gespecialiseerde expertise.
Zwitserse bedrijfsstructuren voor Family Offices
De meest voorkomende juridische structuren voor Zwitserse family offices zijn de AG (Aktiengesellschaft / Corporation) en de GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung / vennootschap met beperkte aansprakelijkheid). De AG is de voorkeursstructuur voor grotere family offices. Het vereist een minimum aandelenkapitaal van CHF 100.000 (minstens 20% gestort bij de oprichting, d.w.z. CHF 20.000), biedt flexibiliteit in de aandelenstructuur (inclusief aandelen aan toonder versus aandelen op naam, hoewel aandelen aan toonder nu openbaarmaking van uiteindelijke begunstigden vereisen) en biedt het formele bestuurskader (raad van bestuur, accountants) dat institutionele tegenhangers verwachten. De GmbH vereist een minimumkapitaal van CHF 20.000 (volledig gestort bij oprichting) en is eenvoudiger te beheren. Het is geschikt voor kleinere family offices waar de governancevereisten van een AG niet nodig zijn. Ongeacht de structuur moet een Zwitsers bedrijf dat als family office fungeert, ten minste één directeur hebben die in Zwitserland woonachtig is.
Bestuursvereisten
Het Zwitserse family office-bestuur zou zich op verschillende belangrijke terreinen moeten richten. De samenstelling van de raad van bestuur moet doorgaans bestaan uit een mix van familieleden en onafhankelijke professionals. De Zwitserse best practice suggereert ten minste één onafhankelijke bestuurder met relevante financiële expertise, en idealiter een meerderheidsonafhankelijk bestuur voor grotere kantoren. Een investeringscomité – los van het bestuur – moet het investeringsbeleid, de risicoparameters, de doelstellingen voor de toewijzing van activa en het monitoren van de prestaties vaststellen. Een familiestatuut of grondwet formaliseert de waarden van het gezin, de besluitvormingsprocessen, de opvolgingsregels en het mandaat van het ambt. Compliance- en rapportagekaders moeten voldoen aan de Zwitserse wettelijke vereisten. Regelmatige rapportage aan familieleden – minimaal elk kwartaal – moet betrekking hebben op de beleggingsprestaties, risicomaatstaven, vergoedingen en bestuurskwesties. Professionele audit (wettelijk of vrijwillig) zorgt voor transparantie en verantwoording.
Bankrelaties
Een Zwitsers family office onderhoudt doorgaans relaties met meerdere banken. De bewaarder bewaart en beschermt de financiële activa van de familie. De grote Zwitserse banken (UBS, Julius Bär, Pictet, Lombard Odier) bieden allemaal bewaardiensten van institutionele kwaliteit die geschikt zijn voor family offices. De uitvoeringsbank(en) verzorgen de uitvoering van transacties, deviezen en leningen. Sommige family offices gebruiken één enkele bank voor zowel de bewaring als de executie; Anderen geven er de voorkeur aan deze functies te scheiden vanwege risicobeheer en concurrerende prijzen. Kasbeheerrekeningen bij een of meer Zwitserse banken behandelen de operationele kosten en de kortetermijnliquiditeit. Voor family offices met digitale assetallocaties bieden crypto-native banken (SEBA Bank, Sygnum Bank) gereguleerde bewaar- en handelsinfrastructuur.
Zug versus Zürich: uw locatie kiezen
De twee toonaangevende locaties voor Zwitserse family offices zijn Zürich en Zug, elk met duidelijke voordelen. Zürich biedt de diepste pool van professioneel talent (beleggingsmanagers, advocaten, auditors, compliance-functionarissen), de nabijheid van het grootste financiële centrum van Zwitserland, uitstekende internationale connectiviteit (Zürich Airport) en een levendig cultureel toneel. Zürich heeft echter hogere kantoorkosten en hogere personenbelastingtarieven. Zug biedt aanzienlijk lagere vennootschaps- en personenbelastingtarieven, een bloeiend family office-ecosysteem (na Genève nationaal op de tweede plaats), uitstekende connectiviteit (25 minuten met de trein van Zürich), een gastvrij kantonaal bestuur met ervaring in het bedienen van family offices, en het Crypto Valley-ecosysteem voor kantoren met digitale asset-allocaties. Voor veel family offices is de optimale oplossing een hoofdkantoor van Zug (voor belastingefficiëntie) met teamleden die mogelijk in Zürich of andere nabijgelegen locaties wonen.
Regelgevingsoverwegingen
Zwitserse family offices profiteren van een relatief licht regelgevingsklimaat, maar moeten aan verschillende eisen voldoen. AML-naleving is vereist als het kantoor financiële activa beheert. Op grond van de Financial Institutions Act (FINIG) en de Financial Services Act (FIDLEG) hebben vermogensbeheerders voor activa van derden een FINMA-vergunning nodig. Een zuivere SFO die alleen de eigen bezittingen van de familie beheert, is echter doorgaans vrijgesteld van deze vereiste. Belastingverplichtingen voor de kantoorentiteit omvatten vennootschapsbelasting, vermogensbelasting en BTW (indien van toepassing). Als het kantoor personeel in Zwitserland in dienst heeft, zijn werkgeversverplichtingen (sociale lasten, pensioenfonds, ongevallenverzekering) van toepassing. Een goede structurering vanaf het begin voorkomt later dure regelgevingscomplicaties.
Tijdlijn en kosten
Het helemaal opnieuw opzetten van een Zwitsers family office duurt doorgaans drie tot zes maanden, vanaf het initiële ontwerp van de structuur tot aan een volledig operationele entiteit. De belangrijkste mijlpalen zijn onder meer: structuurontwerp en juridische documentatie (2-4 weken), oprichting van een bedrijf (1-2 weken voor het handelsregisterproces), opening van een bankrekening (3-6 weken inclusief nalevingsbeoordeling), teamwerving of plaatsing (4-12 weken, afhankelijk van de rollen) en IT- en operationele opzet (2-4 weken). De opstartkosten (juridische kosten, oprichting, initiële compliance-installatie) variëren doorgaans van CHF 50.000 tot 150.000, afhankelijk van de complexiteit. De doorlopende jaarlijkse kosten voor een middelgrote SFO (3 tot 5 medewerkers) variëren doorgaans van CHF 1 tot 2 miljoen, inclusief salarissen, kantoorkosten, auditkosten, juridische zaken en compliance. Wij adviseren families over de optimale structuur voor hun situatie en begeleiden het gehele inrichtingsproces, vanaf de oprichting tot en met de eerste bestuursvergadering.
Klaar om van Zwitserland een uitvoerbaar plan te maken?
Deel de essentie privé, of begin met de Swiss Arrival-gids als u nog steeds opties vergelijkt.